就在这3天！CPO赛谈迎来三重重磅利好 2月11日工信部明确算力互联互通节点成立条款，CPO手脚中枢硬件被要点说起；2月10日环旭电子官宣向北好意思头部算力客户送样CPO连络家具并锁定订单；类似近期英伟达、谷歌加速部署CPO交换机，1.6T CPO量产良率突破92%，行业崇拜参加“限制化爆发期”。近1周CPO板块吸金超180亿，多只龙头刷新历史新高。

先搞懂：CPO再顶风口，中枢逻辑是什么？

CPO（共封装光学），简便说等于“光模块+交换机芯片”一体化封装，中枢上风是低功耗、低延伸、高带宽，无缺适配AI大模子历练、算力集群互联的中枢需求——AI算力每擢升1倍，数据传输需求就擢升3倍，CPO等于管束“算力传输瓶颈”的时弊中枢。

近期风口爆发的中枢原因的是四重共振：一是战略护航，工信部2月6日发文鼓动算力互联互通，明确CPO国产化比例不低于70%；二是技能熟习，1.6T CPO量产良率从客岁的70%飙升至92%，3.2T CPO参加试产阶段；三是订单爆发，阿里云、腾讯云2026年CPO采购订单超120亿元，同比增长150%；四是产能开释，头部厂商纷纷扩产，2026年宇宙CPO商场限制臆测达80亿好意思元，较客岁增长433%。

甩掉2026年2月13日，CPO板块总市值达4.2万亿，中枢方针中际旭创、工业富联总市值均突破5000亿；板块近1周涨幅达7.54%，成交额捏续突破300亿，资金眷注度稳居科技赛谈前哨。

要点梳理：6家CPO龙头办法股

方针1：中际旭创（300308）—— CPO整机龙头，量产领跑者

中枢亮点：国内CPO光模块系数龙头，宇宙市占率稳居前哨，开端达成1.6T CPO限制化量产，良率达92%以上，深度绑定英伟达、谷歌等外洋头部客户，是CPO量产元年最告成的受益者。

最新动态：股价报531.00元，总市值5900.04亿；2026年CPO月产能达10万只，订单排至2027年一季度，800G/1.6T光模块出货量宇宙第一，同步鼓动3.2T CPO技能研发，技能护城河捏续拓宽。

方针2：新易盛（300502）—— 高端CPO中枢玩家，外洋订单迷漫

中枢亮点：国内高端光模块龙头，聚焦CPO、硅光模块两正途线，1.6T CPO家具已达成批量托福，适配英伟达Spectrum-X CPO交换机，外洋商场份额捏续擢升，技能实力与中际旭创并称“CPO双龙头”。

最新动态：股价报366.11元，总市值3639.17亿；近期斩获外洋头部云厂商大额订单，CPO连络业务营收占比捏续擢升，类似外洋算力老本开支大增，订单鼓胀度稳居行业前哨。

方针3：天孚通讯（300394）—— CPO中枢器件龙头，壁垒极高

中枢亮点：CPO中枢器件（光贯穿器、光分路器）系数龙头，家具阴私CPO全产业链，适配1.6T/3.2T CPO技能门路，市占率稳居宇宙前哨，中枢家具冲破外洋把持，nba比赛外围下注app是CPO降本增效的时弊要领。

最新动态：股价报311.58元，总市值2422.27亿；深度绑定中际旭创、新易盛等整机龙头，CPO连络器件订单捏续爆发，同步研发适配3.2T CPO的高端器件，奴婢行业技能迭代节律。

方针4：环旭电子（601231）—— CPO封装龙头，近期订单爆发

中枢亮点：国内SiP封装龙头，聚焦CPO封装及光引擎业务，勾通光创联鼓动1.6T硅光模块研发，依托日蟾光先进封装才略，深度参与北好意思算力供应链，近期订单落地节律加速。

最新动态：股价报40.50元，总市值967.59亿；2月10日官宣向北好意思头部算力客户送样并锁定订单，成齐、越南基地产能捏续开释，臆测2026年Q4达成CPO连络家具限制化量产。

方针5：工业富联（601138）—— 算力+CPO协同龙头，限制上风权臣

中枢亮点：宇宙算力开采龙头，深度布局CPO光模块、AI做事器协同行务，依托本人算力集群上风，快速鼓动CPO家具落地，是国内少数能达成“算力+传输”一体化布局的企业。

最新动态：股价报54.75元，总市值10872.36亿；CPO连络业务捏续放量，同步配套英伟达AI做事器出货，受益于AI算力与CPO双重风口，业务增长细目性极强。

方针6：胜宏科技（300476）—— CPO PCB龙头，配套中枢受益

中枢亮点：CPO专用PCB（印制电路板）中枢供应商，家具适配1.6T CPO光模块，具备高多层、高密度PCB研发坐褥才略，深度绑定头部CPO整机厂商，是CPO产业链不行或缺的配套要领。

最新动态：股价报259.88元，总市值2267.60亿；CPO专用PCB订单捏续增长，产能诈欺率保管高位，跟着CPO扩产潮驾临，配套需求捏续开释，业务增速稳步擢升。

行业瞻望：2026年CPO的3个中枢爆发趋势

1. 量产加速渗入：1.6T CPO全面放量，3.2T CPO参加试产，2026年CPO渗入率臆测达10%，2027年突破20%，成为AI算力集群中枢互联决议；

2. 国产化提速：中枢器件、封装、整机国产化率捏续擢升，战略推动下，国内算力节点CPO国产化比例不低于70%，国产龙头份额捏续擢升；

3. 全产业链受益：从中枢器件（天孚通讯）、整机（中际旭创），到封装（环旭电子）、配套（胜宏科技），每个要领齐将迎来订单爆发，高景气周期捏续2-3年。 声明：本本色仅为股票投资的不雅点共享与信回绝流，不组成任何投资提议、要约或承诺，文中波及的股票、行业分析等均不代表任何金融机构态度；股票投资存在商场波动、战略调控等多种风险，投资者据此操作导致的盈利、耗费或本金损失等所灵验率均由其自行承担，本东谈主及发布主体离别任何因使用本本色变成的告成或波折损失承担法律包袱、补偿包袱或连带包袱；投资者应结合本人财务景况与风险承受才略疏淡判断，必要时询查专科金融参谋人，若不欢喜本声明，请勿阅读或使用本本色。